La prévoyance vieillesse peut être organisée et financée
de diverses manières.
Chaque système de prévoyance vieillesse repose sur l’idée qu’on renonce
à une partie de son revenu durant sa vie active et qu’en contrepartie,
on reçoit plus tard de l’argent, sous forme de rente ou de capital. Ce pro-
cessus peut être organisé et financé de manières très diverses.
L’assurance couvrant la vieillesse est en partie obligatoire, en partie facul-
tative. L’assurance obligatoire a pour but une protection de base pour
tous ou pour une partie donnée de la population. En Suisse, il existe un
régime obligatoire pour l’ensemble de la population (AVS), ainsi qu’un
régime obligatoire pour une partie des salariés (prévoyance profession-
nelle obligatoire).
L’assurance facultative sert à maintenir un certain niveau de vie et à couvrir
d’autres besoins. En Suisse, c’est la mission, d’une part, du régime surobli-
gatoire de la prévoyance professionnelle. Les caisses de pension peuvent
prévoir une couverture d’assurance allant au-delà des prestations obliga-
toires prescrites par l’État. La plupart des salariés sont affiliés à une caisse
de pension de ce type. C’est aussi, d’autre part, la mission de la prévoyance
individuelle liée (pilier 3a). La décision de cotiser dans un 3 e pilier est
purement individuelle.
La prévoyance vieillesse peut être financée par des cotisations ou par des
recettes fiscales. Suivant le type de financement, le produit du capital
entre aussi en ligne de compte. La prévoyance étatique est en général
financée par des cotisations et par les impôts, comme l’AVS. La prévoyance
professionnelle et la prévoyance individuelle liée sont financées avant
tout par des cotisations. Les prestations complémentaires sont exclusive-
ment financées par les impôts.
Le processus de financement de la prévoyance vieillesse peut aussi différer.
Dans le système de financement par répartition, l’argent que l’assurance
encaisse va directement aux retraités. Il n’est pas mis de côté. C’est le
système appliqué dans l’AVS. Seule la réserve financière, qui est prévue
pour compenser les manques dans les périodes difficiles, est placée et
porte intérêts. Dans le système de financement par capitalisation, l’assu-
rance place les cotisations payées. Les prestations seront versées aux
personnes qui auront pris leur retraite au moyen du capital épargné et
des intérêts. Le financement par capitalisation est appliqué par les caisses
de pension, où il est organisé collectivement : tout un groupe d’assurés
paient leurs cotisations dans la même caisse et touchent plus tard leurs
prestations de cette caisse. Il est appliqué aussi dans la prévoyance indivi-
duelle privée, où il est organisé de manière totalement individuelle :
chacun épargne pour soi.